俗稱「驚慌指數」的芝加哥抉擇權買賣所波動率指數(VIX),上週一夕飆高,從18飆上50,導致做空運彩 nba 冠軍VIX的產物巨虧下市。如今有吹哨者指控VIX遭到操控,暴衝內情不純真。
CNBC、M玩運彩報馬仔足球arketWatch、金融時報新聞,匿名吹哨者13日寄發信件給美國證交會(SEC)和美國商品期貨買賣委員會(CFTC),指控買賣商研發出進步的演算法操控VIX,一年從法人和散戶手上奪走數十億美元收益。
VIX估計標普500指數抉擇權的加權平均價錢,也即是標普500指數的前程30天的買權和賣權價錢,藉此衡量標普500指數前程30天的隱含波動率。吹哨者強調,因為VIX計價基準是中間價、而非買賣價,典型有心人士無須真的介入買賣,只要出價,就能陰礙數值。
舉例而言,假如標普500指數為2,600點,抉擇權價錢在1,800~3,000之間,一般深度價外的數值,比如1,000或1,200,由於沒有人敲進,不會被算計在內。但是吹哨者說,操控者會在VIX期權總結前幾天,用深度價外的抉擇權,操弄價錢。
上年德州大學學者研討也發明,只要在總結之前,交易價錢低廉的標普500價外抉擇權,就能陰礙VIX價錢。意思即是,有心人鍵入不經意執行的抉擇權價錢,用此一方式拉高或壓低VIX的中間價。
芝加哥抉擇權買賣所(CBOE)辯駁此一指控,強調匿名信件內容充實過錯敘述和曲解。但是據傳美玩運彩手機下注國金融業監管局(Financial 棒球經典賽 運彩Industry Regulatory Authority,簡稱Finra)已經展開查訪。