高收益債(又稱廢退水 運彩物債)通常來說與股市連動較深、且還是領先指標。有解析師發明，美國一檔廢物債ETF近期愈走愈弱，若2024年的態勢重演，則美股遠景相當不妙。
Miller Tabak證券手段師Matt Maley 7日在CNBC撰文指出(見此)，安碩iBoxx高收益公司債ETF (iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond Fund，代號為HYGUS)從九牛玩運彩去(2024)年夏季開端，體現就遠遜於美國整體股市，美股本週一(3月5日)固然跳漲，HYG終極也僅以持平作收。
Maley直指，美股今(2024)年1月才觸頂拉回，HYG卻早在5、6個月前就觸及顛峰，且自此之後體現都欠好，跟2024年的場合相當相似。在2024年，美股觸頂拉回14、直到2024年頭才止跌回穩，而廢物債ETF賽馬運彩則早在五個月前就觸頂走軟。如果HYG這一次又跌破2月低點、形成「一底比一底低」的型態，則不只預報廢物債遠景不妙，對美股來說也頗為不玩運彩線上彩券查詢幸。
廢物債(又稱高收益債)ETF空單近來飆上古史高，解析人士憂慮，跟著市場對廢物債由多翻空，ETF可能是第一個倒下的骨牌。
MarketWatch 3月1日新聞(見此)，PAAMCO信譽基金足球 運彩 分析經理人Putri Pascualy說，廢物債ETF可能會像放空驚慌指數「VIX」的ETF「XIV」、「SVXY」一樣，在波動率驟升時大跌，進而引爆更為強烈的市場震盪。
Pascualy直指，廢物債根本面仍佳，估算違約率仍會偏低、企業盈餘則會強勁，此刻較大的疑問，即是危害訂價(risk pricing，即投資人如今要為蒙受的危害要求幾多酬勞)。在這種場合下，關連ETF若劇烈震盪，陰礙可能會擴及更為寬泛的廢物債市場，促使投資人從頭考核買進這樣的財產，危害酬勞比到底要幾多。在危害酬勞的比例從頭估計的過程中，利差(即廢物債跟美國公債的殖利率差距)也有受到打擊、進而擴張的危害。
美銀美林美國高收益Master II指數(ICE BAML US High Yield Master II)的資料顯示，在2月28日當天，廢物債相對於美國公債的利差來臨347，略高於經濟衰退前的323，但遠低於油價重挫令能源廢物債遭到屠戮時的867。
